2007年3月16日第十屆全國(guó)人大五次會(huì)議通過(guò)的《物權(quán)法》明確規(guī)定應(yīng)收賬款可以設(shè)立質(zhì)權(quán)，用于擔(dān)保融資。中國(guó)人民銀行9月30日對(duì)外發(fā)布了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，并于10月8日宣布央行征信中心建立的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)正式上線，這標(biāo)志著與國(guó)際接軌的應(yīng)收賬款質(zhì)押電子登記制度正式建立起來(lái)。
在此之前，由于我國(guó)《擔(dān)保法》未將應(yīng)收賬款明確列入質(zhì)押物范圍，企業(yè)無(wú)法用應(yīng)收賬款作擔(dān)保向銀行融資，銀行即使接受了應(yīng)收賬款作擔(dān)保，其權(quán)利也缺乏充分的法律保障。因此，國(guó)內(nèi)擔(dān)保貸款主要依賴(lài)不動(dòng)產(chǎn)，但在我國(guó)中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約60%是應(yīng)收賬款和存貨等動(dòng)產(chǎn)，不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)很有限，所以大多數(shù)中小企業(yè)都存在融資難問(wèn)題。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的有效途徑。以美國(guó)為例，美國(guó)建立了高效的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度，包括應(yīng)收賬款在內(nèi)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資已經(jīng)占到了中小企業(yè)融資的70%。據(jù)調(diào)查，我國(guó)大企業(yè)貸款中無(wú)擔(dān)保的信用貸款占27%，而小企業(yè)只占5%，小企業(yè)貸款更需要擔(dān)保支持。因此，發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押有助于盤(pán)活國(guó)內(nèi)企業(yè)目前以應(yīng)收賬款形式存在的約5.5萬(wàn)億元的資產(chǎn)，緩解企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，同時(shí)，應(yīng)收賬款質(zhì)押將為銀行業(yè)務(wù)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來(lái)廣闊的發(fā)展前景。
一、應(yīng)收賬款質(zhì)押的概念與特點(diǎn)
所謂應(yīng)收賬款質(zhì)押，是指應(yīng)收賬款的債權(quán)人將其對(duì)債務(wù)人的應(yīng)收賬款的債權(quán)向銀行等信貸機(jī)構(gòu)提供質(zhì)押擔(dān)保以獲取融資的行為。與其他權(quán)利質(zhì)相比，應(yīng)收賬款質(zhì)押的特點(diǎn)在于：
1.應(yīng)收賬款質(zhì)押的標(biāo)的僅限于金錢(qián)之債，不包括非金錢(qián)債權(quán)。因此，如果債務(wù)人(出質(zhì)人)不履行債務(wù)，質(zhì)權(quán)人可以行使質(zhì)權(quán)，即直接請(qǐng)求作為質(zhì)押標(biāo)的物的應(yīng)收賬款的債務(wù)人(第叁債務(wù)人)向自己給付相應(yīng)款項(xiàng)，這樣避免了其他類(lèi)型的質(zhì)權(quán)在行使時(shí)通常需要的評(píng)估、折價(jià)或拍賣(mài)、變賣(mài)質(zhì)物等復(fù)雜程序。
2.應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)兼具物權(quán)和債權(quán)兩種特性。一方面，作為擔(dān)保物權(quán)，當(dāng)債務(wù)人(出質(zhì)人)違約或破產(chǎn)時(shí)債權(quán)人可以就此應(yīng)收款項(xiàng)優(yōu)先受償。另一方面，應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實(shí)質(zhì)上是以一種請(qǐng)求權(quán)擔(dān)保另一種請(qǐng)求權(quán)的實(shí)現(xiàn)，主債權(quán)人的債權(quán)能否實(shí)現(xiàn)，最終依賴(lài)于第叁債務(wù)人的履行能力即其全部責(zé)任財(cái)產(chǎn)的多少，這顯然不如特定的有體物擔(dān)保安全可靠。
3.作為質(zhì)押標(biāo)的物的應(yīng)收賬款，可以是既已存在的債權(quán)，也可以是預(yù)期的未來(lái)債權(quán)。實(shí)踐中，未來(lái)債權(quán)質(zhì)押從融資角度看更有價(jià)值。
二、應(yīng)收賬款質(zhì)押相關(guān)法律規(guī)定
1.《物權(quán)法》中關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押的規(guī)定。《物權(quán)法》相關(guān)規(guī)定構(gòu)成應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律基礎(chǔ)，該法第二百二十叁條規(guī)定：債務(wù)人或者第叁人有權(quán)處分的權(quán)利包括應(yīng)收賬款等，可以出質(zhì)的。第二百二十八條規(guī)定：以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同;質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立;應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外;出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款所得的價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。第二百二十條規(guī)定：出質(zhì)人請(qǐng)求質(zhì)權(quán)人及時(shí)行使質(zhì)權(quán)，因質(zhì)權(quán)人怠于行使權(quán)利造成損害的，由質(zhì)權(quán)人承擔(dān)賠償責(zé)任。
2.《物權(quán)法》與《擔(dān)保法》。關(guān)于擔(dān)保物權(quán)，《物權(quán)法》與《擔(dān)保法》及其司法解釋存在較多不一致的地方。但從法律位階上看，《物權(quán)法》高于《擔(dān)保法》及其司法解釋?zhuān)@是由于《物權(quán)法》是全國(guó)人民代表大會(huì)頒布的，而《擔(dān)保法》及其司法解釋分別是由全國(guó)人大常務(wù)委員會(huì)和最高人民法院頒布的。因此，當(dāng)兩者規(guī)定不一致時(shí)，應(yīng)以《物權(quán)法》規(guī)定為準(zhǔn)，即：《擔(dān)保法》及其司法解釋與《物權(quán)法》的規(guī)定有不一致的，應(yīng)以《物權(quán)法》的規(guī)定為準(zhǔn);《物權(quán)法》無(wú)相關(guān)規(guī)定，而《擔(dān)保法》有規(guī)定的，可以適用《擔(dān)保法》的規(guī)定。
3.《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》與登記公示系統(tǒng)。《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》通過(guò)規(guī)范應(yīng)收賬款質(zhì)押登記來(lái)保護(hù)質(zhì)押當(dāng)事人和利害關(guān)系人的合法權(quán)益。辦法第六條規(guī)定：應(yīng)收賬款質(zhì)押登記通過(guò)登記公示系統(tǒng)辦理;第七條規(guī)定：應(yīng)收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權(quán)人辦理;質(zhì)權(quán)人也可以委托他人辦理登記。因此，應(yīng)按《物權(quán)法》及《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定在信貸征信機(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)中進(jìn)行出質(zhì)登記。“信貸征信機(jī)構(gòu)”是指中國(guó)人民銀行征信中心。
應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)主要用于應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記和公示，為質(zhì)權(quán)人和出資人提供查詢服務(wù)，該系統(tǒng)可以揭示應(yīng)收賬款上存在的擔(dān)保權(quán)益，使銀行可以在查詢后迅速、便捷、清楚地了解應(yīng)收賬款上存在的權(quán)利質(zhì)權(quán)，保護(hù)質(zhì)權(quán)人和銀行的利益，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)應(yīng)收賬款融資的發(fā)展。 叁、應(yīng)收賬款質(zhì)押涉及的法律風(fēng)險(xiǎn)《物權(quán)法》相關(guān)規(guī)定可有效破解中小企業(yè)融資難題，但是，由于應(yīng)收賬款本身的特性使質(zhì)權(quán)人(銀行)在業(yè)務(wù)過(guò)程面臨著諸多法律風(fēng)險(xiǎn)。
《物權(quán)法》及《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》均未對(duì)如何保障質(zhì)權(quán)人實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)做出特殊規(guī)定，《物權(quán)法》未規(guī)定應(yīng)收賬款質(zhì)押后需通知債務(wù)人，也未規(guī)定債務(wù)人必須向質(zhì)權(quán)人履行債務(wù)，這些容易造成質(zhì)權(quán)人無(wú)法監(jiān)控債務(wù)人履行債務(wù)，債務(wù)人可能在質(zhì)權(quán)人不知情的情況下對(duì)出質(zhì)人履行債務(wù)，如果出質(zhì)人接受債務(wù)人的履行后而又不告知質(zhì)權(quán)人，將使應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)擔(dān)保作用落空。此外，《物權(quán)法》第220條的規(guī)定對(duì)銀行等質(zhì)權(quán)人在質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)上提出了嚴(yán)格要求。應(yīng)收賬款由于其本身的特點(diǎn)容易形成呆賬壞賬，這可能會(huì)影響銀行債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。
對(duì)于以上法律風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)中可通過(guò)有效途徑加以規(guī)避。一方面，加強(qiáng)授信前審查，選擇實(shí)力雄厚資信良好的第叁債務(wù)人和優(yōu)良債權(quán)。在《物權(quán)法》頒布前我國(guó)應(yīng)收賬款融資實(shí)踐中，銀行等信貸機(jī)構(gòu)為降低風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收賬款質(zhì)押相關(guān)業(yè)務(wù)僅限于優(yōu)良債權(quán)(第叁債務(wù)人多為電力、電信、鋼鐵等優(yōu)質(zhì)企業(yè))。另一方面，要著力調(diào)查應(yīng)收賬款本身的合法性以及債務(wù)人是否存在相應(yīng)的抗辯(例如，基礎(chǔ)合同履行中存在的貨物質(zhì)量、數(shù)量等瑕疵)，并與債務(wù)人核實(shí)應(yīng)收賬款的合法真實(shí)及性，最好能夠取得債務(wù)人的書(shū)面確認(rèn)。此外，質(zhì)權(quán)人可以考慮設(shè)立應(yīng)收賬款質(zhì)押專(zhuān)戶，并在對(duì)債務(wù)人的通知中明確要求其同意將相關(guān)款項(xiàng)支付給債權(quán)人指定賬戶，以方便對(duì)其直接監(jiān)控。
四、應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)相關(guān)法律問(wèn)題
根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，質(zhì)權(quán)人負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的質(zhì)押登記及其管理，因此，在質(zhì)押登記上也要注意規(guī)范操作，盡可能避免由于操作不當(dāng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。登記產(chǎn)生對(duì)抗第叁人的效力，以應(yīng)收賬款出質(zhì)并在該系統(tǒng)登記的，比出質(zhì)在前但未在該系統(tǒng)登記的享受優(yōu)先質(zhì)權(quán);按時(shí)間優(yōu)先塬則，確定登記獲得質(zhì)權(quán)的優(yōu)先順位，如果在同一應(yīng)收賬款上設(shè)置了多個(gè)質(zhì)權(quán)的，誰(shuí)的登記時(shí)間在前，誰(shuí)的質(zhì)權(quán)就在先。同時(shí)，登記信息系由登記當(dāng)事人錄入，登記當(dāng)事人對(duì)登記內(nèi)容的真實(shí)性，包括該筆質(zhì)權(quán)是否真實(shí)存在，登記內(nèi)容是否正確等負(fù)責(zé);除在登記公示系統(tǒng)規(guī)定的登記內(nèi)容外，登記雙方還可自行商定是否登記更詳細(xì)的信息，從而既能保護(hù)雙方的商業(yè)秘密，又能有效公示雙方的權(quán)益。此外，該系統(tǒng)是基于互聯(lián)網(wǎng)的全國(guó)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù)，登記過(guò)程簡(jiǎn)捷，由當(dāng)事人自主進(jìn)行，只要登記要素齊備、提供信息的格式符合登記機(jī)構(gòu)要求，就可以完成登記。同時(shí)，社會(huì)公眾可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)查詢質(zhì)押登記信息。
對(duì)于應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)的以上特點(diǎn)，質(zhì)權(quán)人要注意由于該系統(tǒng)并不對(duì)登記內(nèi)容的合法及真實(shí)性進(jìn)行審查，因此，質(zhì)權(quán)人要對(duì)此負(fù)責(zé)，除一般的審查外，還可充分利用該系統(tǒng)通過(guò)登記系統(tǒng)進(jìn)行查詢，確保應(yīng)收賬款不存在重復(fù)質(zhì)押或其他權(quán)利瑕疵。另一方面，《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定質(zhì)權(quán)登記期限最長(zhǎng)不得超過(guò)五年，在登記期限屆滿前90日內(nèi)，質(zhì)權(quán)人可以申請(qǐng)展期。因此，為避免質(zhì)權(quán)過(guò)期而導(dǎo)致的權(quán)利失效，質(zhì)權(quán)人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的后期管理和跟蹤。
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